? ? ? 2020年(nian)年(nian)中，一些(xie)進口芯(xin)片(pian)經(jing)銷商(shang)察(cha)覺到(dao)美(mei)國芯(xin)片(pian)大(da)廠(chang)德(de)州儀器(TI)正接連(lian)取消(xiao)其在中國代(dai)理(li)商(shang)。TI是美(mei)國模擬芯(xin)片(pian)大(da)廠(chang)，在2019年(nian)他們通過代(dai)理(li)商(shang)、經(jing)銷商(shang)向中國銷售了數十(shi)億美(mei)元的芯(xin)片(pian)產品，主流的終端用戶是整車廠(chang)和(he)手(shou)機廠(chang)商(shang)。
? ? ? 經銷(xiao)商也從另(ling)一家美系芯片(pian)美光科技(Micron)的代(dai)理商處聽聞了物(wu)料短缺(que)、芯片(pian)不(bu)夠的消息。美光科技是存儲(chu)器芯片(pian)的寡(gua)頭之一，壟(long)斷全球1/4的產(chan)能(neng)，存儲(chu)器芯片(pian)也是智能(neng)手機(ji)的關(guan)鍵部件。
? ? ?一時間，兩大美系芯片巨頭(tou)均在(zai)中國出現收縮跡(ji)象。經濟觀(guan)察報以(yi)郵件(jian)的(de)形式向TI求證(zheng)代理商取消的(de)原因，至截稿時尚未獲得回復(fu)。
? ? ?一些手(shou)機(ji)廠商已開始未雨綢繆(mou)進行大規模提(ti)前采購，有的手(shou)機(ji)廠商已經(jing)提(ti)前囤了(le)3年(nian)的用(yong)量(liang)。這種集(ji)中采購無疑進一步推高了(le)市場稀缺的程(cheng)度，對于(yu)產業終端的使用(yong)者而言，相關芯片變得更(geng)難獲得了(le)，也更(geng)貴了(le)。
? ? ? 如同原油一(yi)樣(yang)，半導體是現代工業的(de)基礎(chu)，全球(qiu)每(mei)年芯片產量中(zhong)，四分之(zhi)三流(liu)入中(zhong)國，而在工業、汽車領域，美(mei)系芯片公司(si)供應著(zhu)一(yi)半以上的(de)產能，這(zhe)種忽然出現的(de)收縮讓相關企業正在面臨陣痛期。
? ? ? 相較(jiao)于頭(tou)部(bu)科(ke)技(ji)企(qi)業面(mian)臨的顯著沖擊(ji)，這(zhe)種緩慢而(er)尚不知因的收縮更多地波(bo)及了中小科(ke)技(ji)企(qi)業，受(shou)(shou)制于資(zi)金(jin)、渠道等多種因素(su)，這(zhe)些(xie)企(qi)業不受(shou)(shou)供(gong)應鏈青睞(lai)，也難以進行(xing)大量囤貨。
? ? ? 陣(zhen)痛期還將持續。芯(xin)(xin)片(pian)從(cong)流片(pian)到(dao)最終(zhong)成品需要數(shu)月，終(zhong)端(duan)設備目前消化的(de)(de)還是4-6個月前的(de)(de)產品，當下(xia)的(de)(de)市(shi)場變化會進(jin)一步在4-6個月后傳遞過來，但機遇也在孕育之中，與7納(na)米芯(xin)(xin)片(pian)等類別不同的(de)(de)是，正在出現拿(na)貨(huo)困(kun)難的(de)(de)美系芯(xin)(xin)片(pian)并不具有(you)不可替代(dai)(dai)性(xing)，依然可以從(cong)其他國(guo)家進(jin)口相關芯(xin)(xin)片(pian)，或者可以在本土找到(dao)替代(dai)(dai)品。
? ? ? 一些(xie)此前被頻頻拒之(zhi)門外的(de)(de)(de)本土芯(xin)片(pian)企業(ye)迎來了一波又一波的(de)(de)(de)客戶，美(mei)系芯(xin)片(pian)的(de)(de)(de)收縮之(zhi)時，無(wu)疑給(gei)這(zhe)些(xie)企業(ye)一次被市(shi)場驗證的(de)(de)(de)機遇(yu)，伴(ban)隨(sui)著(zhu)政策的(de)(de)(de)推動，中國部(bu)分芯(xin)片(pian)的(de)(de)(de)國產化(hua)或(huo)許將會進入(ru)一個(ge)黃金(jin)時期。
? ? ? 美系收縮
? ? ? TI取(qu)消其(qi)國內(nei)的(de)代(dai)理商(shang)(shang)并非從今(jin)年(nian)開(kai)始。芯片經(jing)銷(xiao)商(shang)(shang)孫振祥對經(jing)濟觀(guan)察報(bao)表示，在2019年(nian)7-8月(yue)，TI就一連取(qu)消了數家(jia)代(dai)理商(shang)(shang)，在當時的(de)半導(dao)體圈內(nei)引起了很大的(de)震動，“前所未有(you)的(de)現象”，孫振祥是深圳(zhen)市虞(yu)達(da)美電子有(you)限公司負責人(ren)，公司是進口芯片的(de)二級(ji)分銷(xiao)商(shang)(shang)，上游(you)從代(dai)理商(shang)(shang)——經(jing)過原廠授權(quan)認(ren)證(zheng)的(de)一級(ji)分銷(xiao)商(shang)(shang)者——采(cai)購芯片,下游(you)再銷(xiao)售給手機(ji)、智能音(yin)箱等整(zheng)機(ji)廠商(shang)(shang)。
? ? ? 起初孫(sun)振祥和(he)同行的(de)判斷是，整體行情(qing)仍然(ran)是好的(de)，只(zhi)是原廠改(gai)變了(le)渠道戰略，將更多業務直面終端廠商。2019年來電子元(yuan)器件利潤率一直在下降，這也造成了(le)原廠和(he)分(fen)銷商之(zhi)間的(de)緊張(zhang)關系，經銷商們普遍開(kai)始囤貨。
? ? ? 直(zhi)到在(zai)今年(nian)年(nian)中(zhong)的時(shi)候孫振祥(xiang)發現，幾乎已(yi)經很難(nan)在(zai)大陸(lu)地區找到TI的代理(li)商(shang)(shang)，他認識(shi)的TI代理(li)商(shang)(shang)基本全都(dou)被(bei)取消了代理(li)資格(ge)。
? ? ? TI是(shi)美(mei)國(guo)模擬芯(xin)(xin)片大(da)廠，過去一年向(xiang)亞洲出(chu)口86億美(mei)元芯(xin)(xin)片產(chan)品， 其(qi)大(da)部分芯(xin)(xin)片從中國(guo)香港(gang)、中國(guo)臺(tai)灣(wan)地(di)區進入大(da)陸，再經(jing)由代理商、經(jing)銷商抵達終端(duan)：以汽車和(he)工(gong)業應用為主，有部分手機市場。
? ? ? 而孫振(zhen)祥的另一部分(fen)業(ye)務，內(nei)存芯片拿貨也一直不(bu)順利，該芯片主要由美國美光(guang)公司供應。
? ? ? “年中開(kai)始，美光(guang)的代理商(shang)總(zong)說(shuo)沒有貨，并(bing)且(qie)第一次給出了(le)很(hen)多(duo)限制條例，包括拿貨流程、供應廠商(shang)、采購芯(xin)片(pian)是否涉及(ji)軍工、5G等關(guan)鍵(jian)領域”，孫振祥對經濟觀察報表示。
? ? ? 長(chang)期從TI經銷商處(chu)采購電源芯(xin)片的(de)中小科技企(qi)業主陳康（化名）遇(yu)到(dao)了同樣的(de)情況，他明(ming)顯感覺到(dao)最近(jin)一段時間，芯(xin)片價格更高、供貨速度更慢，在涉及敏感芯(xin)片方面(mian)，還要(yao)對采購者進行(xing)相關背景審核。
? ? ? 芯片漲價
? ? ? 中(zhong)國進(jin)口(kou)了(le)全(quan)球四分(fen)之(zhi)三的芯片，根據(ju)2019年(nian)數(shu)據(ju)，全(quan)球半(ban)(ban)導體收入(ru)4183億美(mei)元(yuan)，中(zhong)國進(jin)口(kou)額3040億美(mei)元(yuan)，而(er)銷量(liang)位于全(quan)球前十的半(ban)(ban)導體公司中(zhong)，英(ying)特爾、美(mei)光科技、博通、高通、德州儀器，一半(ban)(ban)是美(mei)國企(qi)(qi)業。中(zhong)國的消費電(dian)子企(qi)(qi)業正對美(mei)系形成(cheng)進(jin)口(kou)依(yi)賴。而(er)在工業、汽車(che)領域(yu)，美(mei)系芯片公司也供應著(zhu)一半(ban)(ban)以上的產能。
? ? ??作為(wei)電子元器(qi)件(jian)中的高價值產(chan)品，芯片一(yi)(yi)直(zhi)處(chu)于(yu)交替出(chu)現的漲跌循環(huan)(huan)之中，價格波動劇(ju)烈，且不透明。一(yi)(yi)方面(mian)，這是由少(shao)數者掌控大(da)額(e)市場份額(e)的格局決定的，另一(yi)(yi)方面(mian)，國(guo)外原廠產(chan)出(chu)的內存，要經海關、代理商(shang)、分(fen)銷商(shang)、配套商(shang)，最(zui)終(zhong)流向手機廠商(shang)，每一(yi)(yi)環(huan)(huan)吃掉(diao)的利潤，都(dou)會落到(dao)終(zhong)端企業和消費(fei)者身上。
? ? ??尤其(qi)芯(xin)片代理(li)，一直有(you)一些操盤手(shou)，他(ta)們主要在中國香港(gang)、臺灣地區完成(cheng)交(jiao)易，選擇將某幾(ji)種進口(kou)芯(xin)片當成(cheng)期貨來炒。芯(xin)片供需之間的微妙變(bian)化，容易導致整機廠(chang)商物料成(cheng)本的劇烈波動。
? ? ??美系半導(dao)體收縮，頭部企(qi)業特別是手機企(qi)業開始大量(liang)采(cai)購(gou)芯片(pian)。經濟觀察報自經銷(xiao)商(shang)處獲悉(xi)，多家(jia)手機企(qi)業正大量(liang)向美國(guo)大廠(chang)采(cai)購(gou)芯片(pian)及相關物(wu)料。
? ? ??朵唯集團副總裁張明(ming)楚發現(xian)(xian)(xian)，今年年中，一些其(qi)他(ta)手機(ji)大廠開始囤芯(xin)(xin)片，孫振(zhen)祥也(ye)發現(xian)(xian)(xian),芯(xin)(xin)片囤貨的(de)正常周期是(shi)4-6個(ge)月，有企(qi)業甚至提前備(bei)了3年的(de)芯(xin)(xin)片。對于(yu)手機(ji)囤貨的(de)現(xian)(xian)(xian)象，張明(ming)楚認為，主要是(shi)人為因素(su)過多，企(qi)業的(de)預期不太樂觀。
? ? ??在(zai)供應收縮的情(qing)況(kuang)下，市場的大量囤(dun)積必然會(hui)推高芯片(pian)的價格(ge)。張明楚(chu)(chu)發現(xian)(xian)，近期手(shou)機(ji)芯片(pian)價格(ge)又出現(xian)(xian)上漲(zhang)，在(zai)采(cai)購上，已(yi)經出現(xian)(xian)一些價高、緊(jin)俏的現(xian)(xian)象(xiang)，不過(guo)大部分物料的漲(zhang)價幅度在(zai)正常范圍內。張明楚(chu)(chu)推斷,目前漲(zhang)價也許是其他芯片(pian)產能(neng)被擠(ji)壓造成的。
? ? ??北(bei)京國際(ji)工程咨(zi)詢有限公司高(gao)級經濟師、北(bei)京半導體行(xing)業協會副秘(mi)書長朱晶表示，原本2020年(nian)相(xiang)比去年(nian)應該有一定程度(du)(du)的回暖,但疫情(qing)降(jiang)低了(le)行(xing)業景(jing)氣度(du)(du)。目前,或許是對于未(wei)來中美關系變化不(bu)確定的預期，加大了(le)終端廠(chang)商囤貨(huo)的力度(du)(du)，造成了(le)行(xing)業景(jing)氣度(du)(du)出現虛高(gao)的可能性。
? ? ??余波蕩漾
? ? ??聚光燈下的(de)芯片困局往往聚焦的(de)是中(zhong)國的(de)頭部(bu)科技(ji)企業(ye)，但面對(dui)不確定性，大(da)廠尚可通過直采、囤貨(huo)，增強自身的(de)抗風險能力，而眾多以芯片為(wei)基礎的(de)中(zhong)小(xiao)科技(ji)企業(ye)，既(ji)難(nan)受到(dao)供(gong)應鏈的(de)青睞，又對(dui)價格更為(wei)敏(min)感，因此被(bei)供(gong)應鏈的(de)擺動所波及(ji)。
? ? ??突然(ran)緊俏(qiao)的芯片讓陳康(kang)有點措手不及，此前(qian)的拿(na)貨渠(qu)道幾乎消(xiao)失，前(qian)段時間(jian)陳康(kang)為了搶購5萬片芯片花費了很大精力，但最(zui)后依(yi)然(ran)只拿(na)到3萬片，這是一段前(qian)所未有的經(jing)歷。
? ? ??眼球追(zhui)蹤技術(shu)公司七鑫易(yi)維聯(lian)合創始(shi)人(ren)彭凡對記者表(biao)示(shi)，在芯片(pian)供應商的選擇上，VR企業開始(shi)對外部環境變(bian)得(de)敏感(gan)。雖然目(mu)前(qian)影響目(mu)前(qian)還未能(neng)明顯顯現，但(dan)仍舊不能(neng)小覷。
? ? ??“CPU、GPU是VR的(de)核(he)心芯片(pian)，而(er)這類(lei)芯片(pian)目(mu)前主流仍(reng)然是國外(wai)產(chan)品，如(ru)高(gao)通、Intel、NVIDIA等(deng)，一(yi)旦像高(gao)通等(deng)公司的(de)核(he)心芯片(pian)受到(dao)控制，將(jiang)會給VR行業(ye)(ye)帶來很大沖擊”，彭凡認為VR企業(ye)(ye)應該調(diao)整方向，盡量避開(kai)一(yi)些“高(gao)危區”。
? ? ??僅就TI和(he)美光兩家公司收(shou)縮業(ye)務，在(zai)當下對(dui)消費(fei)電子影響不大(da)。就手(shou)機來看，普遍(bian)對(dui)兩家公司依(yi)賴程(cheng)度不高，芯片(pian)(pian)中(zhong)高成(cheng)本的有CPU、基(ji)帶(dai)芯片(pian)(pian)、電源管理芯片(pian)(pian)和(he)內存芯片(pian)(pian)，這(zhe)些元器(qi)件合計占據手(shou)機成(cheng)本30-40%。而TI的手(shou)機芯片(pian)(pian)以傳感器(qi)為(wei)主，并不在(zai)此(ci)之列，且有部分(fen)國貨可替代(dai)。美光的大(da)容(rong)量存儲芯片(pian)(pian)是(shi)關(guan)鍵器(qi)件，但美光產能只(zhi)占1/4，手(shou)機廠商還可將訂單轉移到韓國三星和(he)海力士公司。
? ? ??張明楚(chu)擔(dan)憂(you)的(de)是(shi)(shi)這種(zhong)收縮(suo)會進一步擴大，“高(gao)通也(ye)是(shi)(shi)美(mei)國企業，大家(jia)擔(dan)心的(de)是(shi)(shi)，下一個(ge)被取消的(de)代(dai)理(li)商(shang)會不會是(shi)(shi)高(gao)通的(de)”。多家(jia)國產(chan)手(shou)機品牌長期采購高(gao)通的(de)通用(yong)芯(xin)片(pian)，盡管聯發科、紫(zi)光展銳(rui)也(ye)能(neng)供應通用(yong)芯(xin)片(pian)，但在中(zhong)高(gao)端產(chan)品上，手(shou)機廠商(shang)暫無備選(xuan)。
? ? ??選擇(ze)囤(dun)貨(huo)(huo)(huo)(huo)，還是保(bao)(bao)守備貨(huo)(huo)(huo)(huo)?手(shou)(shou)機(ji)廠商進入兩(liang)難(nan)境地。張明楚分(fen)析(xi)，選擇(ze)保(bao)(bao)守備貨(huo)(huo)(huo)(huo)的話，無論當前漲(zhang)價、物(wu)料短缺、代(dai)理商取締，都有較大的不確定性，手(shou)(shou)機(ji)廠商可能(neng)會(hui)面臨(lin)貨(huo)(huo)(huo)(huo)源(yuan)短缺的風(feng)險，但如果選擇(ze)囤(dun)貨(huo)(huo)(huo)(huo)，企業會(hui)面臨(lin)與新型號(hao)手(shou)(shou)機(ji)無法適配、積壓庫存的問題。
? ? ??正當其時
? ? ??陳(chen)康的(de)(de)解決方法是自(zi)研(yan)芯片(pian)，他(ta)所從事的(de)(de)領(ling)域對于芯片(pian)的(de)(de)技術(shu)要(yao)求并非(fei)最前沿，目(mu)前國內的(de)(de)設(she)計、代工能力都可以滿足。
? ? ??在此次收(shou)縮態勢出現以前(qian)(qian)，陳康就已(yi)經(jing)開始與(yu)相關企業(ye)合作進(jin)行芯片的(de)設計，經(jing)過兩年的(de)設計，目(mu)前(qian)(qian)已(yi)經(jing)可以進(jin)入代工(gong)出片的(de)階段(duan)，最終的(de)成本將會比進(jin)口要(yao)低70%左(zuo)右(you)。“找代工(gong)廠的(de)時候，我們有兩個(ge)選項(xiang)，一(yi)個(ge)是臺積電，一(yi)個(ge)是大陸的(de)代工(gong)廠，我們選擇(ze)了后者(zhe)”。
? ? ??盡管美(mei)系芯片采購(gou)難度在增加，但其中相(xiang)當一部(bu)分領域(yu)并非不可(ke)替(ti)代，一些企業早(zao)已經在節點上布局，等待(dai)機會的到來(lai)。北(bei)京久好電子(zi)CEO劉衛東的公司從2014年開始研發(fa)傳感器信(xin)號調理芯片，產品(pin)對標TI，從臺積(ji)電、中芯國際采購(gou)流片，下游面向汽車零(ling)部(bu)件企業進行(xing)推銷(xiao)。國內(nei)車廠規模(mo)較大，芯片公司和車廠中間需要零(ling)部(bu)件商(shang)(shang)或模(mo)組商(shang)(shang)來(lai)供(gong)應，形成一個鏈條。
? ? ??公(gong)司從5年前開(kai)始找客戶，器件屢次被企業拒之(zhi)門外(wai)，對方的理由往往是(shi)，“暫時(shi)不需要國產(chan)芯片”。
? ? ??但在(zai)2018年到(dao)現在(zai)，情形開始(shi)變化了(le)(le)，目前(qian)久好電子已(yi)經陸陸續續開始(shi)進入到(dao)一些大車(che)(che)(che)企客戶中了(le)(le)，通過了(le)(le)他們的測試環(huan)節和量產(chan)環(huan)節，久好電子的幾款車(che)(che)(che)用芯片作為備(bei)選已(yi)經進入車(che)(che)(che)企供(gong)應體系。現在(zai),劉衛(wei)東可以從(cong)更多(duo)渠道聯系到(dao)車(che)(che)(che)廠了(le)(le)，他回憶一個印象深刻的經歷是，公司銷(xiao)售人員(yuan)從(cong)原來被拒之門外，或拒之電話(hua)外，到(dao)現在(zai)不但成功(gong)見到(dao)了(le)(le)車(che)(che)(che)企領導，對(dui)方還給倒(dao)茶水(shui)喝，這在(zai)以前(qian)是沒(mei)有過的情況(kuang)。
? ? ??張明楚(chu)表示，行(xing)業內(nei)(nei)企業一直都在尋求(qiu)電容(rong)、電阻芯片等物(wu)料替(ti)代，目前(qian)部分國(guo)產非(fei)物(wu)料已經可以滿足需求(qiu)，從(cong)國(guo)內(nei)(nei)企業采購的數量也在逐步增加。
? ? ??在美系(xi)芯(xin)片收縮(suo)之時，部分芯(xin)片領(ling)域的國產替(ti)代獲(huo)得空間。
? ? ??朱(zhu)晶(jing)對經濟(ji)觀察報(bao)表示(shi)，我國已經擁有一批工業(ye)芯片企業(ye)， 數(shu)量還是(shi)不少(shao)的，但總(zong)體比較分散，還未形成合(he)力。總(zong)體而言，目前國內工業(ye)芯片中(zhong)高(gao)端市場(chang)長期(qi)被歐美日等國的國際巨(ju)頭企業(ye)占據的局面仍然(ran)沒有根本性(xing)改變(bian)，電力能源、軌道交通等關鍵(jian)工業(ye)領(ling)域芯片自主化率仍不足(zu)10%。
? ? ??今年8月4日，國務院印發了《新時期促進集成電路產業和軟件產業高質量發展的若干政策》，這是繼2000年18號文和2011年4號文之后，又一個國家級集成電路產業政策和指導文件，新政在財稅上重點扶持諸如中芯國際等本土芯片制造商，要聚焦芯片中的關鍵核心技術，在技術攻關上探索新型舉國體制。